P2P，也就是人对人的贷款，从概念上说，是典型的舶来品。国内从07年开始涉足P2P，并逐步开枝散叶，衍生出当前国内数量众多，模式各异的数百家P2P平台。

P2P不仅是草根的游戏，而且各大银行以及互联网巨头都在觊觎这块市场。在互联网快速发展的年代里面，模式和概念都代表这不同阶段得到行业发展情况，我们经历过B2B丶B2C丶C2C丶团头丶C2B丶团购，不由得感慨任何运营模式其实没有永久之说，只有用户的需求才是王道。

据相关数据链接，全国范围内的P2P平台超过500家，并以雨后春笋般的速度仍在持续发酵，预计今年年底将达到800家。这其中大部分并未获得投资支持，几个合伙人凑钱搭台，在长三角和珠三角地区，家庭作坊式的P2P平台不在少数。现在的P2P市场，就像是一场草根的狂欢。

而且，这并不仅仅是草根的游戏，各大银行以及互联网巨头都在觊觎这块市场。在现有的P2P市场，10月迎来倒闭高潮，大浪淘沙刚刚开始，1个月内关门的P2P平就将近40家。

内外变局，这场跌跌撞撞的狂欢还能继续吗?

现在是自融被潜在的默认，简单讲就是开平台的人目的就是为自己借钱。问题平台未频繁爆发前，老赖丶骗子平台为千夫所指，但自融平台却被多数投资人所默认。已经习惯高息的投资人，看到的只是回报，至于资金如何使用，更多只是质疑，无人去查验丶当真。面对自融，虽也有理性投资人发出警示，但高息盛宴之下，逐渐被狂热与激情淹没。

自融被默认的根源在于，民间资本除逐利本质，再就是对资产的过分迷信与自恋。“上有所好，下必甚焉”。许多人正是因为无处融资才来开平台，为证明自己的实力吸引投资人，争先展示公司的实业丶法人股东的房产，网赢天下更是打出华润通“准上市公司”的招牌。此类平台只要不倒闭，正是多数投资人追求的“即高息又安全的平台”。

太多的参与者已经让这个新兴行业出现了严重的负面情况，众多打着P2P晃着的借贷公司趁机圈钱，之后由于人为或意外等因素导致投资者挤兑潮涌现，最终闹到众多投资者血本无归难以收场，这为本来就没有什么信任感可言但代表着先进模式的互联网金融行业带来了沉重的打击。

由于几家今年上半年上线的P2P企业的部分项目到了还款期而出现无法还款的情况，导致爆发了投资者的挤兑潮，进一步产生的蝴蝶效应致使其他P2P平台的投资者出现恐慌情绪进而迸发出P2P行业大规模的挤兑潮，最终导致整个行业陷入极为混乱的局面，行业情况乱八七糟。

哪里有利可图哪里就有坑蒙拐骗，P2P行业混进了太多别有用心的参与者，以至于这锅好烫被一些臭鱼给搅和了。部分P2P平台的产品设计存在漏洞，而平台建设者正是利用这些漏洞制造陷阱，再加上20%~30%超高的投资回报吸引“贪财”的投资人入场，最终完成监守自盗，捐款跑路（想的很好，太低估我朝官差的能力了）的壮举。

加上如今的P2P行业确实是三无行业，无准入门槛丶无行业准则丶无监管机构，这导致行业内的P2P企业鱼龙混杂，投资风险极高。各P2P企业之间差距不大，投资者没有能力辨别哪个平台更佳，所以往往会选择投资回报更高的P2P平台。最终出现靠谱的P2P平台无人问津，而风险极高的P2P平台却门庭若市，但当问题爆发时，那些靠谱的P2P平台却跟着遭殃。

在P2P模式崛起之后，一些地方性的小贷丶担保等金融服务公司也相继入场提供小贷和担保服务，这对P2P行业来讲是一件积极的事情。有了小贷和担保公司的加入将有助于P2P行业健康发展，不过由于小贷担保公司在一二线城市的居多，一些三四线城市的P2P发展仍存在空缺。

在看到巨头们相继入局，有意抢占P2P市场时，许多做的还算不错的P2P企业开始计划抱巨头们的大腿，所以会出现在同一天时间内相继传出了阿里投资拍拍贷，腾讯并购人人贷的传闻的情况，不过从各方的回应来看，舆论普遍认为这是拍拍贷和人人贷的自我炒作。巨头们入局让P2P企业们压力山大，找一个有实力的靠山才能不被激烈的市场竞争所淘汰。

持续火爆的P2P行业不仅引起了巨头们的关注，同时也勾起了风投们的兴趣，拍拍贷丶有利网先后获得风险投资，从目前的行业热度来看接下来还会有更多的P2P企业获得风投们的青睐。P2P行业的景象越来越接近三年前的团购行业，市场疯狂丶用户疯狂丶风投疯狂，如今的团购惨剧还历历在目，照这么发展下去P2P行业很可能会重蹈团购行业的覆辙。

虽然P2P行业暂时存在诸多问题，但当P2P行业走向正轨时会对于国内中小微企业的发展有很大帮助作用，这是一次先进的金融行业变革。虽然500多家P2P企业有众多的浑水摸鱼者在内，但靠谱的还是有一些的。比如银行背景的平安陆金所丶招行小企业e家等；行业先行者的人人贷丶拍拍贷丶宜信等；后起之秀的积木盒子丶有利网等。他们模式各异，企业/团队背景还算有头有脸，所以一般不会出现要钱不要脸的情况（不过，现实有时候会打脸）。

传言并非空穴来风，P2P和大的互联网平台确实有着天然的匹配性。P2P的本质在于风险控制，互联网借贷的优势就在于能用数据手段来完成风险控制环节。所以，有金融分析师认为，“从拥有较好的互联网信用生态的电商平台来看，开展基于电商大数据分析的P2P业务是很有前景的，也正符合P2P行业发展的本质”。

其实，首先是经济周期的考验，一批同行业公司会因为宏观经济下行而摔跟头。张俊认为，在宏观经济或者公司运营处于上升阶段，一切都很美好。尤其在快速发展阶段，片面的追求贷款放得越多越好，很多问题被忽视，甚至被有意的掩盖。第二是赚快钱的诱惑和投机者的短视，以及最严重的民间借贷令人诟病的透明性，高收费丶高利率的前提是不透明，也是民间借贷的一个突出问题，一旦信息不透明，就很容易出现以P2P之名行“自我融资”之实，或是“拆标”式运作，就是将一个借贷标的拆分成不同期限丶不同金额，还有一些网站将其重新打包推销给投资人。就是用短期的资金去借给长期才能还钱的融资者，这背后的风险都很高。

而随着行业普及自然发展带来的洗牌，不规范的P2P平台狂欢，将进入倒计时，有人说100个人有100种P2P，这种说法一点也不为过，每个P2P平台为了与众不同都在尝试创新，这也就出现了诸多的P2P运营模式，而现在的P2P行业仍然很混乱，投资者需谨慎。

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